今年以來，人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)迅猛發(fā)展，金融科技迎來爆發(fā)式發(fā)展。同時，2016年8月24日《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》出臺，有力地推動了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的合規(guī)整改。過去一年多來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迎來許多重要轉(zhuǎn)變。

我國整體上仍是一個金融高度管制的國家，基本格局還是民營企業(yè)從銀行貸款難、證券發(fā)行入門難求，甚至今年以來股市定向增發(fā)再融資也更困難。資管產(chǎn)品中的各種嵌套、通道，多是融資需求在監(jiān)管夾縫中艱難求生的結(jié)果。

高盛近期發(fā)布的最新報告指出，金融科技企業(yè)正在重塑中國消費者的支付、借貸、投資方式，這主要是因為金融科技企業(yè)滿足了中國消費者那些無法被傳統(tǒng)金融機構(gòu)滿足的金融需求，一個新的利潤池正在被創(chuàng)造。中國第三方支付市場規(guī)模從2010年的1550億美元增長到2016年的11.4萬億美元，網(wǎng)上借貸規(guī)模由2013年的40億美元增長到1560億美元。

近年來，金融科技主要對我們的金融生活產(chǎn)生了四個方面影響。互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技改變了我們的消費行為、我們對信用的看法、傳統(tǒng)金融服務(wù)的方式，此外金融科技和大數(shù)據(jù)還改變了傳統(tǒng)風控的技術(shù)和手段，因此互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技發(fā)展也讓風險更加可控。

從去年以來，國家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策和監(jiān)管環(huán)境日益趨緊，但是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的腳步不會因此停歇。恰恰相反，在這種環(huán)境下踏踏實實做事情，在模式上面有創(chuàng)新的企業(yè)更容易脫穎而出。

此前，總部位于瑞士的世界經(jīng)濟論壇發(fā)布的《超越金融科技：創(chuàng)新企業(yè)的成敗如何重塑金融系統(tǒng)》指出，中國已展現(xiàn)出領(lǐng)先全球的新型金融生態(tài)系統(tǒng)，呈現(xiàn)成本貨品化、勞動力仿生化、數(shù)據(jù)貨幣化等多樣趨勢。業(yè)內(nèi)普遍認為，金融科技創(chuàng)新的快速崛起，對金融體系的監(jiān)管協(xié)調(diào)來說成為重大挑戰(zhàn)。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長黃震提出互聯(lián)網(wǎng)金融尤其需要動態(tài)合規(guī)。他認為，互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新日新月異，監(jiān)管也在不斷地推出新的政策，無論是國家監(jiān)管層面還是企業(yè)應(yīng)用層面，都應(yīng)該研究怎么樣實施動態(tài)合規(guī)。

“動態(tài)合規(guī)要求合規(guī)的體系、合規(guī)的組織、合規(guī)的制度都不斷在試錯與迭代中間優(yōu)化完善?！秉S震進一步指出，具體而言，首先要保證一種制度構(gòu)架，技術(shù)創(chuàng)新和制度兩方面相結(jié)合；其次，要保證有相關(guān)人才；同時，外規(guī)對接是一件非常關(guān)鍵的工作；第四，內(nèi)規(guī)體系建設(shè)一定要組織化、制度化和常態(tài)化；最后，要借助監(jiān)管科技，助力動態(tài)合規(guī)落地。 

也許未來很美好，但現(xiàn)階段的成就還不足以顛覆金融監(jiān)管的正當性。大數(shù)據(jù)不等于大量有用的數(shù)據(jù)，更不自帶有用的分析結(jié)論。區(qū)塊鏈充其量是一種精致的具體技術(shù)，對分布式數(shù)據(jù)存儲的革命性也遠不如上世紀發(fā)明的復(fù)印機。